保单现金价值的作用如下：

1、退保时按照现金价值领取，如果之前用保单贷款了，那么会先从现金价值中扣除欠款与利息。

2、可以用保单申请贷款，保单贷款最高可贷现金价值的80%，贷款期限不能超过6个月。

3、分红险的分红是以保单现金价值为基础的，现金价值越高，可以收到的分红也会越多。至于现金的价值，则与保费有关，保费交的越多，现金价值也会越高。